비트코인이 왜 혼자 하락하고 있냐고

답은 차트가 아니라 누가 들고 있냐에 있어

지금은 비트가 아니라 소프트웨어 포트폴리오가 청산되는 중

이라고 보고 있어

비트코인은 아직도 시장에서 소프트웨어 섹터 ETF(IGV)에 들어가 있고

그래서 테크가 빠질 때 같이 맞는다

이 고통이 끝나야 비트코인이 돈의 포지션으로 성숙할 수 밖에없다

이어서 계속👇

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비트코인, 금처럼 안 움직인다

비트코인과 금 상관관계 0.09

거의 제로 수준

반대로 소프트웨어 섹터 ETF(IGV)와는 0.8 이상

거의 같이 움직인다는 뜻이야

📌 여기서 중요한 포인트상관관계는 철학이 아니라 소유자 구조를 보여준다

즉 소프트웨어 들고 있는 자금이 비트도 같이 들고 있었던 거야

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왜 하필 소프트웨어가 요즘 하락만 하냐

① AI가 소프트웨어의 체질을 바꿔버림

예전 소프트웨어는

자산 가볍고

마진 높고

현금 많고

자사주 매입으로 주가 받치고

이게 기본 모델이었지

근데 AI 시대엔 이게 뒤집힘

데이터센터

칩

전력

인프라

이게 필요해지면서 돈 먹는 하마가 된다는 거야

회사가 망하는 게 아니라 프리미엄이 죽는다

고평가 멀티플이 꺼지는 구간이란 얘기

PER(주가수익비율), P/S(주가매출비율) 같은 밸류에이션 지표가 과거에는 높게 인정받았는데,

시장 환경이 바뀌면서 더 이상 높은 배수를 주지 않는 상황

기업은 건강한데 시장이 더 이상 비싼 값으로 안쳐주고있다

② 미국 정책 방향이 자본 흐름을 바꾼다

좌우가 다르냐는 중요하지 않다

결국 미국은 공통적으로

인프라

에너지

산업

국방

핵심 광물

그래서 소프트웨어 같은 고멀티플 섹터에서 자금이 빠지고

그 과정에서 레버리지가 겹치면

하락이 하락을 부르고

연쇄로 터진다는 구조야

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그래서 왜 비트코인이 같이 맞냐

여기가 오늘 글의 진짜 포인트야

비트코인은 우리 입장에선 hard money

처럼 보이지만시장 전체에선 아직

monetary software처럼 묶여 있다

그래서

소프트웨어 포트폴리오가 디레버리징 하면

비트코인은 현금화 쉬운 자산이라

같이 팔려나간다

이 말이 은근 아픈 이유

우리끼리는절대 안 파는 홀더만 있는 것처럼 믿고 싶잖아

근데 현실은

빠른 돈 포지션도 꽤 섞여 있었다는 걸

상관관계가 들춰낸다는 거지

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AI가 왜 이렇게까지 파괴적일까?

빅테크 AI 투자 규모가 연 7000억 달러 근처까지 갈 수 있다

빅테크 Capex가

과거엔 합산 1000억 달러대에서

이제는 1조 달러 근처까지 커지는 흐름

아마존을 예시로들면,

2026년 Capex를 2000억 달러

추정치 1460억 달러보다 크다

아마존이 최근 3년 Capex가 이전 26년 합보다 크다

포인트는 하나야

AI는 유행이 아니라 비용 구조 자체를 바꾸는 체질 변화

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이 하락이 왜 장기적으로 건강하다는 거냐??

비트코인이 언젠가 테크주처럼 거래되는 상태를 졸업해야 한다

그 과정이 지금 진행 중일 수 있다는 거야

즉

이번 조정은 비트코인이 깨진 게 아니라

시장 포지셔닝이 다시 짜이는 과정

그 과정이 고통스럽지만

장기적으로는비트코인이 돈의 자리로 가는 길이다

결국 버틴사람은 짧게는 2026년 2월말 길게는 2026년 말에는 웃고있을것이다

지금 비트코인이 맞는 건비트가 약해서라기보다

시장 안에서 아직 소프트웨어 섹터 ETF(IGV) 포지션으로 취급되는 비중이 크기 때문

이게 정답이든 아니든

한 가지는 확실해

비트가 진짜 돈처럼 거래되려면이 구간 같은 재분류 통증을 한 번은 겪을수 밖에없다.

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💸비트코인 대알약 시나리오

$BTC 1시간봉

비트코인이 67K부근에서 반등이 나왔지만 아직까지 70K 초반대에도 강한 저항라인이 존재하고 있습니다

결국, 올라갈지 내려갈지 기다리는것보다 67.2K VS 72K 둘중 어디가 먼저 깨지는지 봐야하는 시점입니다

너무 뻔한 지지라인과 저항라인인데 주황색에서 버티는 흐름이 나오는지 깨지는 흐름이 나오는지에 따라서 아랫꼬리포함해서 64.3K 초반라인 즉 하락채널의 상단부근 빨간색 추세선을 리테스트 하는지 점검해봐야 할 시점입니다

현재 상황은 추세가 명확하지 않기에 주요구간에서 단기매매를 하시는게 좋고 어디로 방향성이 나온뒤에 엑션을 취하는것도 나쁘지않습니다.

요약 !! 노란색 박스 돌파 VS 주황색 박스 이탈

주요 저항 지지라인⁉️⁉️

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🔍 보유포지션

LONG 신규 포지션 잡는중

SHORT 단기 71,081 5만달러

( 비중정리 후 SL 진입가 셋팅)

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마지막으로,

상승이던 하락이던 기준이 없는 사람들에게는 큰 손실을 줄 것이고,

기준이 있는 사람은 확률싸움에서 손익비가 좋은자리에서 대응을 하는것에 문제입니다.

무조건 한방향의 확신으로 매매를 하시면 안됩니다.

상승과 하락 모든 관점을 동시에 보면서 원하는 목표가 또는 손절가 왔을때 대응하는것이

바로 여러분들이 배워야 할 점입니다.

코인시장은 어렵게 본다면 끝까지 어려울 수 밖에 없습니다.

정답은 손익비 싸움이 됩니다.

근거에 맞게 대응하는게 핵심

구독자분들이 매일 하나라도 배울 수 있을때까지

알려드리고 수익으로 평생부자가 되는 그날까지

도움이 되는 인사이트를 제공하겠습니다.

CoinSchool Head Big man mentor

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